2009年前十个月，金融市场总体运行平稳。10月份，银行间市场债券发行量有所减少，中期债券发行比重显著增加；货币市场流动性较为充足，市场利率高位回落、波动较大；货币市场交易量有所下降；现券交易成交量下降，银行间债券指数持续调整，国债收益率曲线呈现陡峭化趋势；股票市场上涨，成交保持活跃。

　　一、债券发行情况

　　前十个月，银行间债券市场累计发行债券33367.2亿元，同比大幅增加80.1%，10月份，银行间债券市场发行债券3165.9亿元，较9月份减少36.7%。截至10月底，债券市场托管量为12.61万亿元2，其中银行间债券市场托管量为12.33万亿元。

　　前十个月，银行间债券市场发行的债券以5年期以下债券为主。10月份，银行间债券市场5年期(含)至10年期的中期债券发行比重有所上升。

　　二、拆借交易情况

　　前十个月，同业拆借市场总体运行平稳。1-10月同业拆借市场成交量为15.1万亿元，同比增加20.8 %。10月份，同业拆借成交量有所萎缩，共成交1.39万亿元，日均成交815.3亿元，较9月份减少9.6%；交易品种仍以1天期为主，1天期品种成交量约占本月全部拆借成交量的87.9%。

　　10月份同业拆借利率总体较9月份略有上行。同业拆借加权平均利率为1.29%，较9月份上升3个基点；7天期加权平均利率为1.57%，较上月上升1个基点；从波幅来看，7天期同业拆借加权利率月初为1.73%，月末收于1.39%，分别为当月最高点和最低点，波幅达34个基点。

　　三、回购交易情况

　　前十个月，回购市场交易活跃，成交量同比大幅增加。1-10月，债券质押式回购成交55.3万亿元，同比增加25.2%。10月份，债券质押式回购成交3.96万亿元，日均成交2328.1亿元，较9月份减少12.9%。交易品种仍以1天期为主，1天期品种成交量占本月全部质押式回购成交量的81.5%。

　　10月份，银行间债券市场回购利率高位回落，总体波动较大。债券质押式回购加权平均利率为1.29%，较9月份上升1个基点；债券质押式回购1天品种加权平均利率为1.23%，较9月份上升6个基点。1天期债券市场加权回购利率月末收于当月最低点1.15%，较月初的当月最高点下降了55个基点。

　　四、现券交易情况

　　前十个月，债券市场现券交易量大幅增加，银行间债券市场现券成交39.1万亿元，同比增加31%。10月份，债券市场现券交易下降较多，其中银行间市场现券成交2.6万亿元，日均成交1513.86亿元，环比减少31.8%，交易所国债成交100.20亿元，日均成交6.3亿元，环比减少46%。

　　10月份，银行间国债指数有小幅下跌而交易所国债指数小幅上升。其中，银行间国债指数由上月末的129.54点降至月末的129.23点，跌幅0.23%；交易所国债指数由月初的121.71点上涨至月末的122.27点，涨幅0.46%。10月份以来，国债收益率曲线短端下行而中长端上升，呈现陡峭化趋势。

　　五、股票交易情况

　　10月份，股票市场总体上涨。上证指数月末收于2995.85点，较上月底上涨216.42点，涨幅达7.8%。市场成交保持活跃，沪市日均交易量为1276.7亿元，较上月增加16.9亿元。