在宽松的资金面和净值化转型的行业发展背景下，银行理财产品收益率一路走低。时值年末，银行揽储市场是否会再现各式高息揽储的情景？

　　近日，《证券日报》记者走访了北京地区部分银行网点发现，今年银行揽储的动力不如往年：银行年末储蓄及理财产品收益率有所上升，但是幅度有限。部分大行的主要储蓄产品收益率更是“按兵不动”。

　　年末银行揽储利率微升

　　理财经理建议“锁定利率”

　　时值年末，从近期的市场表现来看，银行理财产品收益率出现小幅上升。

　　融360大数据研究院监测数据显示，上周(12月9日-12月15日)银行理财产品发行数量为2024只，较前一周增加了55只，平均收益率为4.03%，较前一周上涨2BP，连续2周上涨并创近9周以来的最高收益水平。

　　在收益率方面，城商行、股份制行明显高于其他类型商业银行。从不同类型银行来看，上周城商行理财产品平均收益率为4.15%，股份制银行平均收益率为4.09%，农商行平均收益率为4.01%，国有银行平均收益率为3.74%，外资银行平均收益率为3.58%。

　　《证券日报》记者在走访调查过程中发现，大额存单、特色储蓄存款、保本理财成为了银行年末吸储的法宝。不过记者注意到，虽然年末的产品收益率会上调，但是今年提升后的利率不如往年高，上浮的幅度较小。同时，多位理财经理也表示，如果资金近期内没有确切的支出需求，建议配置中长期理财，锁定现在的利率或收益率。“因为降息趋势下，后续理财收益可能还会下调。”

　　以某股份制银行网点为例，记者走访发现，该行三年期储蓄存款利率近期小幅上调至3.9%，相当于基准利率上浮约42%，起购金额为10万元。据该行理财经理介绍，上述产品的利率是近期刚调整的，之前利率为3.88%，起购金额为5万元，而且这款产品支持提前支取。

　　此外记者注意到，国有大行在揽储方面表现相对较为淡定。部分国有银行的理财经理表示，“最近我们行的存款产品利率和理财产品收益率没有调整，也暂未接到年底调升收益率的通知”。

　　不过虽然目前国有银行未出现利率调整，但是有部分银行将大额存单起购金额调低。“我行推出3年期大额存单4.125%，起购金额为20万元，”某国有大行的理财经理对记者表示，“之前这款产品的起购金额为80万元，现在由于到年底了，银行也将投资门槛降低，以满足更多客户的需求”。

　　理财产品高收益不可维持

　　银行提前筹备“开门红”

　　“主要受市场流动性和理财转型两方面因素影响。”融360大数据研究院分析师刘银平表示，首先，今年以来流动性持续宽松，央行不断引导市场利率下行；其次，银行理财消化存量是转型的重点之一，之前存量产品配置了不少高收益的长期资产，尤其是非标资产，产品到期之后需要新产品衔接，非标资产不断压缩，会导致新资产组合的整体收益率下降。

　　刘银平认为，临近年底，流动性压力开始显现，跨年资金利率逐渐上升，Shibor利率也开始走高，12月下半月货币市场利率会进一步上升。“但持续上涨的可能性不大，明年年初大概率会重回下降通道。”

　　不过，相对于年底发力揽储，部分银行对“开门红”倒显得颇为上心。一般来说，每年年初都是银行的第一季度“开门红”营销季，在这个时期，各大银行都会推出各种各样的优惠活动吸金，而今年部分银行的“开门红”营销季提前开始。除了“提高利率”外，理财送礼亦是常见。

　　例如，某银行近日推出“迎新聚惠四重礼”，针对首次开立借记卡或信用卡激活绑借记卡关联还款的客户，根据首次达到不同等级标准的客户赠送相应档次的礼品。该银行的客户经理告诉本报记者，“每年的开门红活动是从12月份到明年的3月份。”而另一家银行针对新增资金的客户推出相应的优惠，购买三个月以上的理财或者大额存单，就可获赠礼品等。