基金“期中成绩”出炉!混合型基金最高涨超50% 这些小规模基金竟偷偷“逆袭”……
公募基金年中成绩单出炉。截至2021年6月30日，上半年主动股票型基金平均收益率为10.84%，混合型基金平均收益率为7.06%，偏股混合型基金平均收益率为8.78%，QDII基金平均收益率为8.45%。同期，上证指数涨幅仅为3.4%，沪深300指数涨幅仅为0.24%。
刚刚过去的2021年上半年，对于公募基金而言，是个不平凡的震荡阶段，A股市场热点切换和板块轮动极其频繁，医药、新能源、半导体、周期等板块均轮番上演过大涨行情。大涨也伴随着大跌的风险，自春节过后，市场曾一度出现震荡下跌，抱团核心资产的下挫拖累了不少基金的业绩，尤其是一些规模较大的基金。不过，整体来看，公募基金上半年表现依旧出色，依旧有基金赚取50%以上的收益。
数据显示，截至2021年6月30日，上半年主动股票型基金平均收益率为10.84%，混合型基金平均收益率为7.06%，偏股混合型基金平均收益率为8.78%，QDII基金平均收益率为8.45%。同期，上证指数涨幅仅为3.4%，沪深300指数涨幅仅为0.24%。
具体来看，主动股票型基金业绩第一名是前海开源公用事业股票，收益率为44.55%。混合型基金业绩第一名是金鹰民族新兴混合，收益率为53.15%。值得一提的是，今年业绩靠前的基金一季度规模大多在10亿元以下，而过往规模激增的基金业绩并没有特别出色。
前海开源摘得主动股基上半年第一
主动股票型基金中，重仓医疗、新能源、电子以及周期股的基金业绩排名靠前。前海开源公用事业股票以44.55%的收益揽下上半年业绩冠军。
从业绩差距来看，除了前海开源公用事业股票以超过40%的收益率独一档外，上投摩根核心精选、金鹰医疗健康产业A/C、泰达转型机遇、工银养老产业股票A、招商稳健优选股票、工银医疗保健股票等11只股票型基金上半年收益超过30%(份额分开计算)。84只股票型基金上半年收益超过20%。
从基金的配置来看，上半年业绩冠军前海开源公用事业股票一季度末重仓股包括了电气、材料、新能源等行业。业绩亚军上投摩根核心精选一季度末重仓股却与其他基金明显不同，重仓股中包括多只家具、家电个股，还重仓了文化传媒个股，根据该只基金6月17日以后陡增的业绩走势来看，可能基金经理押中了某个热门赛道。
排在第3至4名的金鹰医疗健康产业A/C是一只医疗主题基金。业绩第5的泰达转型机遇是一只重仓锂电池、材料、电子和软件的基金。第6名至第10名的基金中有4只为医药主题基金。
上半年主动股基业绩第一名前海开源公用事业的基金经理是崔宸龙，拥有多年产业科研背景，在校期间研究方向为材料科学与工程方向。虽然担任基金经理时间不长，但已经积累了多年行业研究经验。崔宸龙的一季度重仓股集中在新能源、新材料、新科技等领域，崔宸龙曾公开对媒体表示，投资新能源就是投资整个人类社会未来发展的基石，其中多个细分领域都代表未来产业升级的方向。基本面叠加国家政策的大力支持，全球新能源最好的投资机会在中国。
李博是管理上投摩根核心精选的基金经理之一，他认为，站在当下时点，需要更加关注估值与基本面匹配的投资标的。具体到行业层面，他相对看好轻工制造行业中的一些细分领域及新能源汽车板块的表现。
需要指出的是，由于目前只公布了基金一季报，不排除众多基金在二季度有调仓换股的行为。
金鹰基金摘得混基上半年第一
主动混合型基金中，重仓了电子、新能源有关个股的业绩排名居前。
金鹰民族新兴混合以53.15%的收益揽下混合型基金上半年业绩冠军，宝盈优势产业混合以52.17%的收益排在其后，这是目前整个市场唯二上半年收益率在50%以上的权益类基金。与主动股票型基金相比，混合型基金整体实力略强，上半年收益率在40%以上的基金共有12只，收益率超过30%的基金共有66只，收益率超过20%的基金共有307只(份额均分开计算)。
混合型基金中，又主要分为偏股混合型基金、偏债混合型基金、平衡混合型基金和灵活配置型基金。从上半年的业绩排行榜单来看，灵活配置型基金大多占据靠前的位置。上半年偏股混合型基金的业绩冠军是广发价值领先混合A，收益率达到40.16%，共有14只偏股混合型基金收益率超过30%。
原油QDII基金上半年霸屏
QDII基金方面，整个基金呈现一边倒的分化局面，原油类QDII基金几乎霸屏上半年整个QDII基金业绩排行榜前列。数据显示，华宝标普油气美元A以62.11%的收益率揽下冠军，共有16只QDII基金上半年收益率超过40%，其中有15只为原油类QDII基金(份额分开计算)。天弘越南市场A/C上半年收益率达到38%以上，汇添富全球医疗混合上半年收益率超过34%，此后再无收益率超过30%的QDII基金。
整体来看，共有33只QDII基金上半年收益率达到20%以上，但也有15只QDII基金上半年亏损超5%。黄金QDII基金上半年整体业绩不佳，最高亏损超过10%。
半导体、新能源ET F上半年领衔同类
股票型ETF因为行业主题较为明显，且都是被动指数型基金，在上半年获得众多资金的炒作，一部分投资者倾向于在场内购买这类基金。数据显示，鹏华半导体芯片ETF以31.85%的收益率揽下上半年业绩冠军，平安新能车ETF以30.38%的收益率紧随其后，广发半导体芯片ETF以30%的收益率排在第三。上半年收益率排在其后的大多数ETF为新能源汽车、半导体芯片主题ETF，还有能源化工主题、钢铁及煤炭主题ETF。合计共有17只股票型ETF上半年收益率超过20%。
小快灵基金逆袭
大块头基金保守
百亿基金虽然更受投资者欢迎，但是小规模基金的业绩却在上半年偷偷逆袭。
《国际金融报》记者注意到，上半年业绩排名中，无论是主动股票型基金还是混合型基金，排名靠前的基金一季度末规模都非常小，有的基金规模只在10亿元以下，甚至接近清盘线。
比如，上半年主动股基业绩第一的前海开源公用事业股票，一季度末规模为3.54亿元，业绩第二的上投摩根核心精选一季度末规模为0.52亿元。业绩前20的主动股基中，规模超过10亿元的基金仅有4只，业绩前50的主动股基中，规模超过100亿元的基金仅有1只。
混合型基金方面，业绩排名前50的基金中，未有1只一季度末规模超过100亿元。排在第一的金鹰民族新兴混合规模仅为1.12亿元，宝盈优势产业混合规模仅为1.49亿元，金信稳健策略混合规模仅为0.74亿元。
最近两年规模冲上百亿或者更高的基金却未能收获出色的业绩，在这样的震荡结构行情中，规模似乎成为了众多爆款基金业绩的“敌人”。除了压中单一赛道的爆款基金业绩尚可外，一些爆款主动权益类基金业绩较为平庸，甚至出现亏损。比如，易方达蓝筹精选混合上半年收益率为5.17%，景顺长城新兴成长混合上半年收益率为3.67%，中欧医疗健康混合A受医药板块强势带动，上半年收益率达到23.53%。
鲸平台智库专家、财经博主罗攀在接受《国际金融报》记者采访时表示，今年上半年，整个公募基金业绩较好的类型主要体现在医药和科技主题上。其实，医药、科技和白酒板块是最近两年以来市场投资逻辑的延续。但资本市场涨跌是常态，从大趋势来看未来仍有成长空间，短期高涨必然会有一个正常的回落，如果从基金投资的角度来看，这种短期回调是正常的，基金管理人会适度地进行基金仓位调配来应对市场的调整。
“小规模基金投资灵活性更高，调仓配股受市场干预的影响较小，基金管理人的专注度会更高，会更容易做出业绩。而规模大的基金，背后的管理团队更多元化，更加注重对风险的把控，所以业绩往往会较为平稳。投资者投资基金切忌爆炸式增长的预期，应该注意公募基金管理人对未来的预期和风险的把握，追求一个相对稳定的增长才是一个好的投资逻辑。过去医药、消费、科技短期获得的快速增长，不能视为一个常态，应该正确调整自己的收益预期。”罗攀表示。
(责任编辑：李荣)