2006年1-8月份，金融市场总体运行平稳，货币市场流动性较为充足。8月份，银行间市场债券发行同比大幅增加，发行期限以中短期为主；市场交易活跃，同业拆借、回购和现券成交量均同比大幅增长；收益率曲线呈现总体平稳下移趋势；股票市场指数震荡走高，成交量大幅减少。
一、债券发行情况1
1-8月份，银行间债券市场累计发行债券37124.4 亿元，同比增长55.8%。财政部发行记账式国债4110.7 亿元，同比增长40.3%；人民银行发行央行票据26312.2 亿元，同比增长61.6%； 政策性银行发行金融债券4472.1 亿元，同比增长28.0%；商业银行发行金融债券236 亿元，同比下降68.9%；企业发行短期融资券1936.1 亿元；试点银行发行资产支持证券57.3 亿元。截至8月底，债券市场托管量达8.79 万亿元。
8月份银行间债券市场债券发行量与7 月份基本持平，共发行债券3404.3 亿元，较7 月份增加1.3%。其中财政部发行记账式国债631.1 亿元；人民银行发行央行票据1942.2 亿元；政策性银行发行金融债券610 亿元；企业发行短期融资券221亿元。
8月30日，财政部从银行间市场成员处买回了部分年内到期的记账式国债。这是自6月5日财政部和央行联合发布《中央国库现金管理暂行办法》后，财政部第一次进行买回国债的操作。买回的三只国债均为年内到期的国债，分别为今年11 月份到期的1999 年记账式(十期)和2001 年记账式(十三期)国债，以及2006年12 月到期的2004 年记账式(十一期)国债。买回总量为180.95亿元，约占发行总量的三成。
2006 年1月初至8月末，债券市场发行1 年及以下债券（不含央行票据，后同）4551.8 亿元，占比42.1%；发行1 年以上到10 年债券5328.6 亿元，占比49.3%；发行10年以上债券930.9 亿元，占比8.6%。8 月份所发债券中，1年及以下债券占比29.5%，1年以上到10 年债券占比70.5%，8月份没有发行10 年以上债券。从期限结构变化趋势看，中短期债券比重大幅上升。
二、拆借交易情况
1-8月份，同业拆借成交11604.5 亿元，同比增长32.8%。8月份，同业拆借成交2100.0 亿元，较上月减少13.6%；交易品种以7 天为主，7 天品种共成交1397.0 亿元，占本月全部拆借成交量的66.5%。8 月份，同业拆借加权平均利率为2.40%，比1月份上升52个基点，比7月份上升9个基点；7 天品种加权平均利率2.46%，比1月份上升68 个基点，比7月份上升3个基点。
三、回购交易情况
2006年1月至8月，回购市场交易活跃，交易量大幅增长。1-8月份，债券质押式回购成交153875.4亿元，同比增长53.7%。8 月份，银行间债券市场债券质押式回购成交24030.8亿元，较上月增长3.8%；回购品种以1 天品种为主，共成交14307.9 亿元，占本月总交易金额的59.5%。
8月份，质押式债券回购加权平均利率为2.31%，比1 月份上升57 个基点，比7 月份上升13 个基点；质押式债券回购1天品种加权平均利率为2.21%，比一月份上升61 个基点，比7月份上升21 个基点。
四、现券交易情况
1-8月份，债券市场现券交易活跃，成交量持续显著放大，银行间债券市场共成交67503.9亿元，同比增长96.7%；8月份，银行间债券市场现券成交8911.6亿元，较上月减少4.5%。
1-8月份，交易所国债现券交易累计1120.0 亿元，同比下降42.9%；8月份，交易所市场国债现券交易较为清淡，交易量继续减少，本月成交64.7 亿元，较上月减少11.7%。
1-8月份，债券市场总体保持平稳。8月份，银行间市场债券指数和交易所市场债券指数均有所上升。银行间债券指数由年初的113.42 点上升至8月末的114.61 点，上升1.19 点，升幅1.05%；8月份，银行间债券指数月初开盘于113.78 点，随后震荡上扬，月末收于114.61 点，较月初上升0.72 点，升幅点上升至8 月末的110.10 点，上升0.91 点，升幅0.83%；8月份，该指数上升0.64点，升幅0.58%。
8月份，债券价格普遍上升，各期限债券收益率均有所下降，收益率曲线呈现总体平稳下移趋势。
五、股票交易情况
2006年5月份以来，股票市场呈现大幅上扬走势。上证指数1月初为1180.96 点，8月末收于1658.64 点，上涨431.77点，涨幅达40.4%。8月份，股指震荡走高。上证指数月初为1600.61 点，上旬一度跌至1547.44 点，此后震荡上行，月底收于1658.64 点，比月初上升58.03 点，升幅3.6%。
注：1 债券发行情况仅指我国银行间市场公开发行的人民币债券情况。
2 非政策性金融债券包括商业银行次级债券、商业银行一般性债券以及国际开发机构债券。
3 括号中为最近一期发行利率。
4 国债010303 待偿期为16.58 年，国债010501 待偿期为8.5 年，国债010115 待偿期为2.25 年。