中国经济网北京8月5日讯 （记者 李荣 康博） 今年以来，A股市场剧烈震荡，市场各主要指数表现分化，数据显示，截至7月末，今年以来创业板指上涨15.98%，科创50上涨14.22%，上证指数下跌2.18%，沪深300跌幅达到7.68%。尽管股市走势分化，但整体来看，混合型基金前7月表现仍可圈可点，重仓新能源、半导体等板块的混基业绩表现尤其亮眼。
据同花顺iFinD数据显示，剔除今年内新成立基金及净值异常基金后，全市场有可比业绩的4241只（各类份额分开计算，下同）混合型基金中，除去5只净值收平基金外，前7月共有3155只基金取得正收益，占比约74%；亏损基金有1081只，占比约25%。
根据记者统计，前7月涨幅超过50%的混基多达40只，最高涨幅达83.14%，冠军基金为刘疆、杨宇所共同管理的长城行业轮动混合。截至二季度末，该基金的前十大重仓股中，有七只个股隶属电力设备及新能源行业（中信一级行业），而今年前7月电力设备及新能源行业指数涨幅超过30%，在30个中信一级行业指数中排名领先。
具体来看，长城行业轮动混合二季度重仓股中，晶澳科技、阳光电源、宁德时代二季度股价涨幅均超过70%，该基金重仓的恩捷股份、海优新材、天赐材料3只基础化工个股二季度以来股价全部翻倍。受益于此，长城行业轮动混合今年来净值涨势强劲，为投资者带来不菲收益。
长城行业轮动混合二季报称，“我们判断新能源车、光伏等产业方向迎来快速发展，景气度有望持续处于上行阶段，同时国内的优质公司在诸多环节已然处于领先地位、投资价值突出，长城行业轮动对上述领域进行了重点布局。展望后续，我们将继续重点把握顺应时代发展、景气度上行态势明晰的方向和板块，精心挑选其中的优质公司重点配置。”
金鹰民族新兴混合与前海开源新经济混合A前7月涨幅也超过80%，分别位列混合型基金涨幅榜第2名、第3名，前者目前由韩广哲管理，后者由崔宸龙管理。
金鹰民族新兴混合上半年已取得50%以上的收益率，7月份该基金继续维持上涨态势，前7月累计涨幅达82.91%。这只基金同样在二季度重仓新能源板块，与一季度相比，该基金二季报继续持有阳光电源、宁德时代、华友钴业、智飞生物、天赐材料的同时，将隆基股份、北方华创、天合光能、晶澳科技、迈为股份纳入前十大重仓股中，而国际医学、赣锋锂业、山东赫达、宏达电子、博腾股份退出其前十大重仓股。
面对上半年组合估值过热的问题，韩广哲在二季报中透露，除考虑到公司本身增速与估值的匹配风险外，还需要考虑宏观方面的不确定性。韩广哲认为，下半年不确定性来自于两方面：疫情的防控与流动性。前者直接影响到经济复苏，后者则会因过度的宽松带来通胀水平的抬升。其表示，宽松政策回归正常化的预期会对股票市场带来阶段性冲击，加上宏观不确定性预期在资本市场中也有不同的反应，这两点都需要自己持续跟踪，做好投资应对。
此外，前7月涨幅超过60%的混基还包括宝盈优势产业混合A、信诚新兴产业混合、金信民长混合A、金信民长混合C、东方阿尔法优势产业混合A、金信稳健策略混合、东方阿尔法优势产业混合C、金鹰改革红利混合、华夏行业景气混合、平安鼎泰。
跌幅榜上，前7月共有202只混基跌幅超过10%，跌幅超过20%的仅有4只，分别是汇安消费龙头混合C、汇安消费龙头混合A、大成智惠量化多策略混合、泰达宏利绩优混合。
汇安消费龙头混合A、C成立于2020年8月11日，前7月分别亏损23.02%、23.24%，该基金成立来一直由戴杰独立管理，目前已累计亏损超过10%。截至二季度末，该基金的合并规模为11.15亿元，较一季度末减少2.65亿元。
据二季报显示，截至二季度末，汇安消费龙头混合的权益投资占比高达92.48%，较一季度末上涨0.38个百分点。具体来看，截至二季度末，该基金的前十大重仓股中，格力电器、贵州茅台、妙可蓝多等年内跌幅较大。
同样作为消费主题基金的银河消费混合今年来业绩也欠佳，前7月亏损19.35%。该基金在二季度的前十大重仓股分别是伊利股份、报喜鸟、贵州茅台、爱普股份、燕塘乳业、福耀玻璃、洋河股份、五粮液、光明乳业、老板电器。
统计数据显示，公募机构等国内资金存在调仓需求，二季度已在持续减仓消费板块。7月22日，公募基金二季度持仓数据全部公布，数据显示公募基金在二季度主要减配消费板块，增配制造、科技板块。不过，目前消费仍是公募基金的重仓板块，截止2021年二季度末，公募基金对食品饮料、医药的行业配置占股票市值比重分别为16.47%、14.08%，其中食品饮料较一季度末减持1.05%。
对于后市配置，中信证券策略团队认为，成长板块从高位赛道轮动到低位，部分消费行业具备左侧布局价值，建议关注服装、珠宝饰品、啤酒、医美、服务机器人、汽车等行业机会。
万家基金旗下黄海管理的万家宏观择时多策略、万家精选混合前7月净值分别下跌19.65%、18.66%，这2只基金今年二季度大量配置地产股，前十大重仓股中包括金科股份、新城控股、金地集团、保利地产万科Ａ、中南建设、世茂股份、招商蛇口等地产股。
自7月以来，房地产政策持续收紧，“房住不炒”的预期再次得到加强。多数地产股也在不断创阶段新低中，估值处于历史低位。业内人士认为，下半年房地产行业整体的增长预计会逐步放缓，房地产企业之间可能会出现明显的分化。